El crecimiento sostenido que viene registrando el mercado de valores dominicano conlleva tener una regulación que esté al día para recoger toda la información necesaria, procesarla y así la Superintendencia de Valores pueda tener una supervisión proactiva que disminuya cualquier tipo de riego sistémico, asegurando de esta manera a los inversionistas.
Así lo expresó el superintendente de Valores, Gabriel Castro, al dejar inaugurada la conferencia “Supervisión Basada en Riesgo”, evento que contó con la colaboración de la Securities Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos.
Castro recordó que con la finalidad de responder al enorme reto que presenta este mercado en plena evolución, en el año 2015 la Superintendencia decidió iniciar la transición de un sistema de supervisión basado en cumplimiento al sistema de Supervisión Basada en Riesgos, el cual consiste en un modo de organización regulatoria cuya finalidad es de movilizar los recursos de supervisión de la manera más eficiente posible.
Explicó que la supervisión basada en riesgos en el marco local se compone de los siguientes objetivos: asegurar el cumplimiento de las obligaciones financieras y regulatorias, minimizar la existencia de fraudes en el mercado de valores, fomentar la adecuada información a los usuarios del mercado de valores y prevenir las actividades de lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
También la detección y prevención de efectos sistémicos en el mercado de valores.
Agregó que atendiendo a la necesidad de ampliar los esfuerzos en cooperación internacional para promover una mejor y más eficiente supervisión de los mercados financieros globales la República Dominicana, opta por servir de escenario idóneo para congregar a los reguladores de la región, y avanzar unidos en la adopción de las mejores prácticas que ofrece este modelo de supervisión.
En ese sentido, resaltó que la Superintendencia de Valores ha venido realizando varios eventos con entidades de diferentes países como España, Chile, Panamá, Costa Rica y ahora con una de los Estados Unidos.
Durante la actividad, Julie Preuitt, subdirectora regional de la Securities Exchange Commission (SEC), expuso sobre los “Desafíos y Soluciones para el Desarrollo de un Mercado Común”.
Destacó la importancia de la formación de capital, la disciplina de mercado y abordó ampliamente la sobre-regulación y falta de supervisión en el mercado.
Durante su carrera, Julie Preuit ha detectado numerosos fraudes, incluyendo el caso de Stanford Financial Bank, el cual corrió una pirámide Ponzi por un valor superior a los siete mil millones de dólares.
En la segunda ponencia se abordó el tema “Desarrollando un programa de Inspección Basado en Riesgo’’, a cargo de Jim Reese, oficial principal de Riesgo y Estrategia de OCIE.
En dicho espacio se habló sobre la organización de un programa de inspección, ética del inspector, relación con el cumplimiento, entre otros temas de trascendencia en cuanto al desarrollo de metas y prioridades para lograr mejorar los objetivos de dichos programas de riesgo.