FINANCIAL TIMES
Comercio global de petróleo en pleno proceso  cambio histórico

<STRONG data-src=https://hoy.com.do/wp-content/uploads/2012/10/20B0683D-A92D-4641-8B9B-22BFE3D7BD36.jpeg?x22434 decoding=async data-eio-rwidth=460 data-eio-rheight=259><noscript><img
style=

Gregory Meyer  y Javier Blas 
 Nueva York y  Londres

Los patrones de importación y exportación cambian los rebotes de la producción de gas en Estados Unidos. México, Nigeria, Arabia Saudita, Reino Unido y Venezuela: los orígenes de los tanques petroleros que atracan en el puerto Corpus Christi de Texas que una vez fueron leídos como una lista de las más importantes naciones exportadoras de petróleo.

 La lista ahora se ha acortado. Ciertamente, por primera vez desde la década de los 40, el puerto está manejando la salida de embarques de crudo mientras millones de barriles fluyen de la cercana región de esquisto de Eagle Ford.  “Es increíble”, dice Frank Brogan, asistente del Director Portuario.

“El crudo importado fue nuestro pilar de carga por décadas”. Corpus Christi está al centro de  un cambio histórico que está en camino en el comercio global del petróleo crudo.  A medida que la producción ha rebotado en Norteamérica, los patrones de importación y exportación están cambiando. La Agencia Internacional de Energía pronostica un declive en el comercio internacional del crudo hasta 2017, reversando años de firme crecimiento.

“El mapa petrolero global será delineado en los próximos cinco años”, dice María van der Hoeven, directora ejecutiva de la AIE, regulador petrolero de los países occidentales.  Para el 2017, 32.9 millones de barriles de crudo al día se comerciarán entre diferentes regiones del mundo, 1.6 millones de barriles diarios menos que el año pasado, estima la agencia. La disminución es posible que tenga ramificaciones por balances nacionales de pagos y la industria energética. 

El nuevo mapa comercial también cambiará la relación de precios del flujo de petróleo crudo, forzando a los comerciantes energéticos del mundo, incluyendo a Vitol de base en Suiza, Glencore, Trafigura, Gunvor, Mercuria y las divisiones de comercio de BP, Royal Dutch Shell y Total, a reconsiderar la forma en que hacen negocios.

Esto podría también afectar la demanda por los barcos de las compañías superpetroleras, incluyendo Frontline con asiento en Bermuda y OSG con base en EEUU.

Los cambios en el centro del mapa global en Norteamérica, donde las refinerías reducirán las importaciones en 2.6 millones de barriles diarios, equivalen a la producción actual de Kuwait, justo cuando la producción incrementa en Canadá y los estados de Estados Unidos como Texas y Dakota del Norte. 

Los cambios en las importaciones serán desiguales a lo largo de diferentes corrientes de crudo, siendo posible que las refinerías rechacen las ofertas internacionales de calidad premiun, “crudo dulce y ligero”. Estados Unidos este año ha reducido las importaciones de Nigeria, un suplidor de este tipo de petróleo. 

“Vemos que las importaciones dulces y ligeras mantienen su ritmo firme de declive de 400,000 barriles por día por año. Así que para el 2014 habrá muy, muy bajos niveles”, dice Thomas Waymel, director de crudo de Totsa, la división comercial de Total de Francia.  Las refinerías en la costa del Atlántico de EEUU están encontrando formas nobles de sustituir los barriles extranjeros con el aumento de la producción interna.

El auge en la producción nacional de EEUU ha deprimido el costo del West Texas Intermediate, el benchmark local, contra otras corrientes. Esta semana el descuento de WTI-Brent se amplió hasta más de $24 el barril, un pico de un año y cerca de un alza histórica de más de $28 fijados el año pasado. 

En Albany, la capital del estado de Nueva York, la compañía de logística y de comercio energético Global Partners está vaciando trenes de crudo local en barcazas, enviándolos por el Río Hudson, y vendiéndolo a las refinerías.

“Esta es una mejor alternativa para el petróleo del oeste de África. Se terminará apoyando esos crudos”, dice Eric Slifka, director ejecutivo.  El otro gran cambio en el mapa global petrolero se espera que sea una reducción en las exportaciones de crudo de Medio Oriente en los próximos cinco años.

La AIE cree que la región exportará alrededor de 1.9 millones de barriles diarios menos en el 2017 que en el año pasado.  Dos fuerzas explican la disminución que se aproxima. Primero, la región refinará más crudo localmente.

En Arabia Saudita, la compañía petrolera propiedad del Estado está construyendo dos refinerías de 400,000 barriles diarios en sociedad con Total y Sinopec de China. Las refinerías procesarán casi todo el crudo producido desde el nuevo campo petrolífero de Arabia Saudita, conocido como Manifa. Segundo, la producción será más baja en Siria, Yemen y Omán. 

En general, las importaciones de petróleo crudo por parte de los países industrializados decrecerá 4.3 millones de barriles diarios en los próximos cinco años. Mientras tanto, los países en desarrollo comprarán 2.7 millones de barriles diarios más a nivel internacional en el 2017 que en el año pasado. Pero la contracción en el comercio de crudo podría venir conjuntamente expandiendo el comercio en gasolina, mientras los productores de Estados Unidos y Medio Oriente refinan el crudo más cerca de casa y embarcan los productos hacia el extranjero. 

Los mercaderes cuyas rutas forman la columna vertebral del comercio petrolero mundial necesitarán adaptarse también.

BP, por ejemplo, sacudió la estructura de su división de comercio hace dos años atrás en respuesta a los cambios en el mapa petrolero global.

Al momento del anuncio, Paul Ree, director ejecutivo de BP integrado al suministro y el comercio, dijo al personal en un e-mail que la base de activos de BP estaba predominantemente en los mercados maduros y que relativamente tenía poca exposición a algunas de las nuevas áreas de crecimiento del consumo.

Trafigura también está adaptándose haciendo más inversiones en el Asia de rápido crecimiento. La casa comercial este año anunció que había invertido $130 millones para comprar un 24% de participación en la planeada refinería Nagarjuna Oil Corp Ltd en el sur de La India.

 También ha anunciado $120 millones en inversiones en tanques de almacenaje en el sitio de la refinería. 

Otros se están expandiendo en EEUU para beneficiarse de la necesidad de transportar el crudo local. Vitol compró un 50% de participación en Blueknight Energy Partners, que se especializa en oleoductos de petróleo crudo de Estados Unidos.

La división de comercio de Shell recientemente aplicó por una licencia del gobierno de Estados Unidos para exportar el crudo local a Canadá.  “Tan pronto como el petróleo se esté moviendo a lo largo de las diferentes regiones del mundo habrá todavía un nicho para los comerciantes”, dice Andy Lipow, un consultor radicado en Houston y anterior comerciante de petróleo de Vitol. “Es sólo que la dirección del flujo cambiará”.         

Las claves

1.  Por qué la reducción

Dos fuerzas explican la disminución que se aproxima. Primero, la región refinará más crudo localmente.

2.  ¿Qué se espera?

En Arabia Saudita, la compañía petrolera propiedad del estado está construyendo dos refinerías de 400,000 barriles diarios en sociedad con Total y Sinopec de China. Las refinerías procesarán casi todo el crudo producido desde el nuevo campo petrolífero de Arabia Saudita, conocido como Manifa.

 VERSIÓN AL ESPAÑOL DE ROSANNA CAPELLA

Publicaciones Relacionadas

Más leídas