POR MANUEL JIMENEZ
El gabinete económico del gobierno expresó ayer plena satisfacción por el intercambio de bonos soberanos logrado la semana pasada en Nueva York, en el que participan el 94 por ciento de los tenedores que canjearon valores por un monto US$1,030 millones.

La oficialización del intercambio será el 11 de este mes en Nueva York y aunque aún quedan por canjear valores por US$70 millones, las autoridades esperan que previo a la fecha indicada, una gran parte de los tenedores se acoja a la propuesta.

Al final, se espera que sólo un 3 por ciento de los tenedores no institucionales de los bonos no se acoja a la propuesta, pero las autoridades garantizaron que cumplirán con los compromisos asumidos originalmente con ellos, en cuanto al saldo de sus valores.

Juan Temístocles Montás, secretario Técnico de la Presidencia y Julio Ortega Tous, asesor económico del Poder Ejecutivo; acompañados de Rafael Camilo, superintendente de Bancos y el economista Héctor Guilliani ofrecieron detalles de la operación de intercambio, durante una rueda de prensa celebrada en el Palacio Nacional.

Ortega Tous destacó que la operación libera al país, por el resto de este año, del pago de intereses con cargo a los bonos, en tanto que en el entrante 2006 sólo tendrá que saldar la mitad de los intereses, lo que representa un gran alivio en el servicio de la deuda externa.

La República Dominicana lanzó el intercambio de sus bonos que vencen en el 2006 a una tasa de interés de 9.5 por ciento y por un monto de US$500 millones por nuevos valores amortizables, a una tasa de interés similar, con vencimiento al año 2001.

También ofreció intercambiar sus bonos que vencen en el 2013 con una tasa de interés de 9.04 por ciento y por un monto de US$600 millones por nuevos valores amortizables, a la misma tasa de interés, con vencimiento al año 2018.

El secretario Técnico de la Presidencia explicó que la información del porcentaje de los bonos intercambiados es preliminar, pues el dato oficial será publicado el lunes 9 de este mes, que es la fecha oficial aplicable a la oferta que venció el pasado día 4.

Montás explicó que en esa fecha, el país emitirá una nota de prensa especificando el monto exacto y el porcentaje de participación en cada serie de sus bonos existentes y que aceptaron la oferta de cambio.

Aclaró también que los nuevos bonos no han sido y no serán registrados bajo la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933 ni otra ley de valores de otras jurisdicciones.

Montás explicó que los nuevos bonos fueron ofrecidos en los Estados Unidos solamente a los inversionistas institucionales que califican dentro de la Regla 144-A, de la ley de valores y a inversionistas fuera del territorio norteamericano que se acojan al reglamento S de la Ley de Valores.

El asesor económico del Poder Ejecutivo, Ortega Tous, dijo, de su lado, que este intercambio de bonos representa “la mejor prueba del éxito económico de la administración del presidente Leonel Fernández, así como un voto de confianza de la comunidad intencional en el futuro y el presente de República Dominicana”.

Ortega Tous recordó que al presentar su oferta de intercambio, el país la condicionó a que hubiese una cuota de participación del 85 por ciento de los tenedores, algo que consideró como “alto y ambicioso”.

Destacó que en otras reestructuraciones de bonos, otros países no han logrado esa cuota de participación y han tenido que dejar abierta la fecha de cierre del canje, a fin de poder lograr una meta mínima de participación.

En el caso de la República Dominicana se logró una participación próxima al 94 por ciento, por un monto de US$1030 millones de los US$1,100 millones emitidos.

Ortega Tous explicó que en el caso de los US$500 millones emitidos en bonos en el 2001, la participación fue del 91.76 por ciento, es decir un canje de US$456 millones.

En tanto, que en los bonos emitidos en el 2003 por un monto de US$600 millones, la participación alcanzó el 95.7 por ciento, un canje por US$574 millones.

Ortega Tous dijo que este proceso se ha cumplido en el marco de una negociación “exitosa y amigable” con el mercado, pues la República Dominicana nunca entró en “default”, es decir, que nunca dejó de pagar sus bonos soberanos.