Erik Larson

Desde que el esquema Ponzi de Bernie Madoff se derrumbó en 2008, se ha hablado mucho de que entre los inversores figuraban evasores fiscales que protegían dinero del Servicio de Impuestos Internos (IRS, por su sigla en inglés), traficantes de drogas que lavaban el dinero obtenido través del estafador y magnates adinerados que ocultaban activos de ex cónyuges.

A fin de cuentas, el plan liquidó US$20.000 millones de dinero de inversores, pero los reclamos de las víctimas ascienden solamente a US$17.500 millones.

¿Quién dejaría de lado US$2.500 millones, y por qué?

Parte de la respuesta puede ser mucho menos misteriosa o dudosa de lo que se cree.

Casi la mitad del dinero no reclamado puede rastrearse hasta un par de fondos especulativos con sede en el Caribe. La razón, pese a ser desconocida, puede responder a una decisión calculada de que cualquier recuperación de sus reclamos por US$1.200 millones sería pequeña en comparación con lo que podrían verse obligados a devolver si se enredaran con la justicia estadounidense, según abogados al tanto del proceso de recuperación.

En cuanto a los US$1.300 millones restantes de dinero no reclamado, los expertos sólo pueden conjeturar. A diferencia de estos dos fondos, probablemente se trata de inversores individuales que tuvieron una serie de razones para mantenerse al margen del proceso de denuncias, especialmente en un momento en que se suponía que las víctimas recuperarían sólo 4 o 5 centavos por dólar, dicen los expertos legales.

“¿Qué aspecto negativo tiene presentar un reclamo y ver lo que pasa, a menos que alguien no quiera que se inspeccionen sus propios asuntos?”, dijo Richard Scheff, ex fiscal federal. Es posible que algunas de estas personas quieran morirse ahora; las víctimas están recibiendo 57 centavos por dólar.

Fondos subordinados. Esta situación pone de relieve las complejidades que implica el esfuerzo de recuperar dinero para las víctimas de Madoff. Hasta ahora, Irving Picard, el fideicomisario contratado para ir cerrando la firma de Madoff, devolvió unos US$9.200 millones a personas que invirtieron directamente en la firma del estafador. Decenas de miles de otros esperan alguna recuperación.
No pudieron presentar denuncias a Picard porque colocaron el dinero en los llamados fondos de inversión subordinados que invertían en la firma de Madoff.

“No podemos hacer conjeturas sobre las motivaciones de un cliente que decide no intentar recuperar capital perdido a través del proceso de denuncia”, dijo Amanda Remus, portavoz de Picard y su equipo de abogados en BakerHostetler LLP en Manhattan. Picard no puede, por ley, revelar los nombres de las víctimas.

El más grande de los dos fondos especulativos que invirtieron en la firma de Madoff es Harley International (Cayman) Ltd., manejado por una oscura compañía de fideicomiso llamada Euro-Dutch Managament Ltd. Harley abrió una cuenta en Madoff en 1996, aproximadamente en la época en que el estafador comenzó a acelerar su fraude con la ayuda de programas informáticos manipulados, muestran registros judiciales en Nueva York.

Harley terminó invirtiendo todo su dinero –más de US$2.000 millones- en la firma de Madoff, según presentaciones de documentación. Pero al acelerarse la crisis financiera, Harley retiró US$1.070 millones en los dos años previos a su arresto. Los US$1.000 millones restantes en la cuenta de Harley se esfumaron.