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Los fondos de pensiones exhiben una impresionante rentabilidad histórica de 12.96%, revela un informe al que ha tenido acceso este diario.
En cuanto a las rentabilidades reales (descontadas de la inflación), los fondos de pensiones dominicanos registran la rentabilidad promedio más alta de los últimos 10 años entre todos los países de la región bajo el sistema de capitalización individual, según estadísticas de la AIOSFP2.
“Este impresionante logro evidencia la gran labor de las AFP del país quienes, con una gestión prudencial y a la vez estratégicamente efectiva, han contribuido de manera sustancial el crecimiento sostenido del ahorro más importante con que cuentan los trabajadores dominicanos, superando con creces sus pares regionales en términos de crecimiento durante la última década”, indica.
El informe afirma que pese a la limitada oferta de instrumentos financieros en el mercado dominicano, las AFP han logrado incorporar inversiones en las principales instituciones financieras, tanto en certificados de depósitos como bonos de mediano y largo plazo, financiamientos en 9 empresas privadas líderes en el país y que cuentan con privilegiadas calificaciones de riesgo de crédito, inversiones en organismos multilaterales, así como en importantes fideicomisos de oferta pública.
“Los fondos de pensiones son sin lugar a duda el motor de desarrollo del mercado de valores dominicano, participando en 16 diferentes fondos de inversión, que incluyen infraestructura, inversiones inmobiliarias y fondos de desarrollo de sociedades”, expresa el informe.
Agrega que pese a las condiciones adversas generadas por la crisis del covid-19, los fondos de pensiones han presentado una incomparable resiliencia en su desempeño financiero durante todo el año 2020.
Al cierre de agosto, la rentabilidad neta de los patrimonios gestionados por las AFP ascendió a 9.62% en términos anualizados, a pesar de que las tasas de interés en el país se encuentran cerca de sus mínimos históricos, a consecuencia del gran paquete de estímulos monetarios adoptado por las autoridades para reactivar la economía y mitigar los efectos de la pandemia.
Los fondos de pensiones de capitalización individual acumulan al cierre de agosto 2020 una extraordinaria suma que asciende a más de RD$617 mil millones, producto de los aportes de los afiliados y sus empleadores, así como de la rentabilidad histórica gestionada por las AFP.
Producto de la rentabilidad se deriva aproximadamente el 45% del monto acumulado en los fondos de pensiones. Es decir, el promedio de cada RD$100 mil pesos que acumula un trabajador en su fondo, RD45 mil pesos han sido gracias a la eficiente gestión de su AFP.
No menos importante, cabe destacar que la Ley de Seguridad Social obliga a las Administradoras (AFPs) a garantizar una rentabilidad mínima a todos sus afiliados, para lo cual deben constituir la llamada “cuenta de garantía de rentabilidad”, equivalente a un mínimo del 1% del Fondo Administrado y que dicha cuenta de garantía está invertida exclusivamente en el mismo Fondo administrado por la AFP y bajo las mismas condiciones que todos sus afiliados.
En el hipotético caso que una AFP “falle” en alcanzar la rentabilidad mínima exigida en el sistema para un mes específico, dicha AFP deberá de aportar, de sus propios recursos, el faltante para que todos sus afiliados obtengan el rendimiento mínimo promedio que le exige la ley.
Al disminuir esta cuenta de garantía de rentabilidad, los accionistas de esa AFP deberán aportar nuevos recursos para completar el 1% requerido por ley en el Fondo administrado.
