NIIF9, una oportunidad de alinear la gestión riesgos

Durante años, la gestión de contabilidad y de riesgos ha tenido dificultades para mantenerse actualizada. Las limitaciones en NIC 39 han causado que las empresas no puedan reflejar de manera consistente y precisa sus actividades de gestión de riesgos en los estados financieros.

Mientras la contabilidad ha hecho énfasis en los detalles de las finanzas de la empresa, la gestión de riesgos tradicionalmente se ha enfocado en perspectivas futuras. La NIIF9 ayudará a clarificar el papel y el resultado de la gestión de riesgos en la contabilidad.

Bajo la NIIF9 es probable que una serie de estrategias de cobertura calificarán para la contabilidad de cobertura. Esto resultará en una menor volatilidad en el estado financiero y permitirá que se ejecuten nuevas estrategias al tiempo que hará posible que los accionistas vean información más significativa.

El modelo de contabilidad de cobertura también permitirá una mayor flexibilidad al introducir y expandir conceptos como reequilibrio, exposición agregada, capas y posiciones netas.

La contabilidad de cobertura puede mostrar exactamente a qué corresponde la cobertura para proporcionar una visión clara de la gestión de riesgos en la empresa.

Estos deberían ser cambios positivos para la mayoría de las empresas que tienen sólidas políticas de gestión de riesgos, las que también podrán volver a evaluar después de la adopción de la NIIF9, Las áreas en las que el nuevo estándar podría cambiar las preferencias de los instrumentos de cobertura son:

El uso de opciones: En la NIC 39 muchas empresas tenían un limitado uso de opciones debido al reconocimiento del valor tiempo en el estado financiero.

La NIIF9 permite un enfoque de cobertura de costos donde el valor tiempo puede ser diferido a ingresos y gastos no realizados, que es una cuenta de patrimonio. Se espera que las opciones vuelvan como un instrumento aprobado bajo las políticas actualizadas.

Tratamiento de la base de moneda extranjera. La NIIF9 reconoce que la base de moneda oculta dentro de los precios de instrumentos de cruce de moneda es un “costo de cobertura” y que debería ser amortizado sobre la vida del instrumento. Esto debería mejorar la eficacia en los casos en que la base haya sido particularmente volátil y permitir que las empresas en los mercados emergentes reconsideren aumentar la deuda en el extranjero y sus implicaciones de cobertura.

Cobertura de bienes básicos. La NIIF9 podría simplificar la contabilidad de cobertura de derivados de bienes básicos si los contratos especifican claramente el componente subyacente de los bienes básicos.

Esto podría requerir discusiones con los proveedores y una mayor claridad en los contratos de compra sobre los precios.