Analistas cuantitativos son los más dinámicos de Wall Street

De acuerdo con los datos de la consultora Tabb Group, los “quants” o analistas cuantitativos, que son profesionales con un background – preferente un PhD. – en matemáticas, física o “computer science”, se han convertido en uno de los renglones más dinámicos de Wall Street, al duplicar su cuota sobre el total de transacciones de acciones desde el año 2013, al pasar de controlar el 14% al 27 por ciento.

El éxito los “quants” no está basado en una simple moda: los ordenadores, que ejecutan las órdenes de compraventa basándose en los modelos desarrollados por esos matemáticos, ingenieros y físicos que se incorporan a las firmas de inversión, están logrando hacerlo mejor que las personas a la hora de elegir sus inversiones. Se trata de personas que no solo comprenden los difíciles métodos matemáticos de estos valores, sino que son capaces de mejorarlos para generar beneficios y reducir el riesgo.

Los hedge fund basados en esta forma de invertir -mediante algoritmos matemáticos- habrían registrado entradas de dinero por 4.600 millones de dólares en el primer trimestre del año, en comparación con las salidas de 5.500 millones del resto del sector.

En los años 2015 y 2016 los quantitative hedge funds tuvieron retornos netos de 15.93% y 17.78% respectivamente, ubicándose dentro del top 5 de los tipos de fondos más rentables en dichos ejercicios.

La tarea de los “quants” consiste en utilizar modelos matemáticos y estadísticos para valorar los precios de los productos financieros y evaluar los riesgos de las mismos.

Sin embargo, esta no debe ser la única capacidad de estos expertos: también necesitan dominar el lenguaje de la programación y, por supuesto, las finanzas.

Según informaciones ofrecidas por The Wall Street Journal, en los últimos años los hedge funds dirigidos por quants han logrado rentabilidades del 5,1% anual, frente al 4,3% conseguido por los hedge fund a nivel general. Esta tendencia se ha mantenido durante el primer trimestre, en el que lograron un rendimiento del 3%, en comparación con el 2,5% de media de los hedge funds.

Los quants se han visto beneficiados por dos fuerzas transformadoras. La regulación ha hecho más difícil para los inversores lograr información de los directivos de las compañías y, más importante aún, ahora los inversores tienen a un solo click un océano de datos sobre la economía.